中国太保此前发布重磅公告杨方策略，公司拟根据一般性授权发行于2030年到期的零息H股可转换债券，拟发行的债券本金总额为155.56亿港元。
据悉，在零票息前提下，太保最终实现溢价发行，融资规模155.56亿港元，长线投资者认购比例超过七成，转股溢价率25%。
据了解，中国太保本次发行实现多项纪录，本次发行是历史上最大规模的港元零票息可转债，也是2025年至今亚太区金融机构板块最大的海外再融资项目。
中国太保表示，拟将发行债券所得款项净额用于支持保险主业，支持“大康养、人工智能+、国际化”三大战略实施，及补充营运资金等一般企业用途。
据此前公告杨方策略，该可转债仅向香港联交所上市规则所定义的“专业投资者”发行。
9月10日（交易时段后），中国太保与经办人签署认购协议。经办人告知中国太保，将向不少于六名独立认购人发售债券。
本次可转债可转换为H股，初始转换价为每股H股39.04港元（可予调整）。该价格较中国太保H股2025年9月10日收市价每股32.20港元溢价约21.24%，较公司H股于截至2025年9月10日连续五个交易日平均收市价约每股31.87港元溢价约22.49%。
假设债券按每股H股39.04港元的初始转换价全部转换且不再发行其他股份，则债券将可转换为约3.98亿股转换股份，约占中国太保现有已发行H股数目的14.36%及现有已发行股本总数的4.14%；以及约占公司于债券获全部转换后经发行转换股份扩大后已发行H股数目的12.55%及已发行股本总数的3.98%（假设中国太保股本未因任何原因而发生变动）。
近年来杨方策略，中国太保积极融入全球资本市场。2020年，中国太保成功发行GDR，登陆伦敦证券交易所，成为首家上海、香港、伦敦三地上市的保险公司。
中报显示，2025年上半年，中国太保实现营业收入2004.96亿元，同比增长3%；归母净利润278.85亿元，同比增长11%。剔除了短期投资波动和一次性重大项目调整后的归母营运利润199.09亿元，同比增长7.1%；2025年上半年末集团内含价值5889.27亿元，较上年末增长4.7%。截至上半年末，太保集团综合偿付能力充足率264%，核心偿付能力充足率190%，均显著高于监管要求。
中国太保表示，本次发行募集资金将主要用于支持保险主业及公司“大康养、人工智能+、国际化”三大战略发展。在保险行业由规模扩张转向价值创造的新发展阶段，本次募资充分展现了中国太保聚焦主责主业，坚定围绕战略重点，坚守价值、坚信长期，开启新一轮高质量发展的战略思路。
分析人士认为，H股可转债的发行有助于公司优化资本结构，增强应对不同经济周期和经营周期的可持续资本供给能力，为相关战略推进和业务开展提供资金支持。
今年6月，中国平安也完成发行本金总额为117.65亿港元的零息H股可转债。
公司称，拟将债券发行所得款项净额用于满足集团未来以金融为核心的业务发展需求，补充集团的资本需求，支持集团医疗、养老新战略发展的业务需求，以及用作一般公司用途。
排版：王璐璐
校对：祝甜婷杨方策略
九五配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
